Rescates bancarios en Europa. Un paso más hacia la unión bancaria.

Una nueva directiva europea verá la luz para dar vida al modelo de rescate bancario acordado por los 27. El camino hacia la unión bancaria es lento y largo, como cabía esperar en una Unión que no se caracteriza precisamente por su agilidad y previsión a la hora de tratar con los problemas que afectan a los ciudadanos. La solución a los futuros rescates pretende que sean los accionistas los que soporten la mayor parte de los ajustes y no los contribuyentes. Para ello se ha creado un protocolo de actuaciones de forma que se establecen obligaciones de intervención en primer lugar sobre los accionistas, después los que posean deuda subordinada (dependiente de un determinado nivel de beneficios), los titulares de bonos júnior, los de deuda senior y finalmente los titulares de depósitos no asegurados, aquellos fondos cuyo importe es superior a los 100.000 euros. Sin embargo los depósitos cuya cuantía sea inferior a 100.000 euros estarán a salvo. Las quitas impuestas a los bancos que quieran recibir dinero público ascenderán al 8% de sus pasivos. Por último, intervendría el fondo de rescate europeo cuyos fondos provienen del dinero de los contribuyentes de la eurozona.

Esto son medidas a posteriori, pero, ¿qué ocurre con las medidas a priori? La supervisión y el control de la gestión bancaria es una prioridad urgente para evitar el colapso de economías poco sólidas. ¿Cuál será el siguiente paso?

Bank bailouts in Europe. Another step towards banking union.

A new European directive will come to enliven the bank rescue model agreed by the 27. The banking union way is slow and long, as expected in a Union that is not characterized precisely by its agility and foresight in dealing with the problems that affect citizens. The solution to future bailouts intended to be the shareholders who bear most of the settings and not taxpayers. For this, European Union have established a protocol of actions so as to establish intervention obligations on shareholders first, then those holding subordinated debt (dependent on a certain level of benefits), the junior bondholders, the senior debt and finally the owners of uninsured deposits (those funds whose amount exceeds 100,000 euro). However, the deposits with a value below € 100,000 will be safe. The take away imposed on banks that want to receive public money will amount to 8% of their liabilities. Finally, the European rescue fund would be activated, which is funded by the taxpayer in the eurozone.

These are ex post measures, but what about a priori measures? The supervision and control of bank management is an urgent priority to prevent the collapse of weak economies. What will be the next step?